一、2010年亞洲中東政府基金圓桌會議（Asia & Middle East Government Funds Roundtable）由國際知名專業雜誌「機構投資人」（Institutional Investor）主辦， 2010年11月2日至3日於馬來西亞吉隆坡舉行。 二、本次會議共有36個國家或地區的退休基金及有關單位參加，合計與會人數108人。 三、本次會議方式除主講人口頭報告及與談人之評論或看法外，主要透過與其他與會人員問答討論的方式進行。 四、綜合本次會議，謹摘要主辦單位問卷調查結果及與會觀察所得如下： （一）預期未來1年最看好的投資類別依序為新興市場股票、商品、對沖基金、不動產及基礎建設，與會人員認同比率分別為33％、17％、17％及15％。 （二）預期未來1年風險承受度的情況依序為維持現狀、提高及降低，與會人員認同比率分別為49％、31％及20％。 （三）預期未來1年漲幅最大的貨幣依序為人民幣、美元、英鎊、巴西里拉及馬來西亞幣，與會人員認同比率分別為39％、14％、9％、9％及8％。 （四）對於增加或減少黃金持有比重的看法依序為維持現狀、微幅增加、適度增加、大幅增加及減少，與會人員認同比率分別為55％、24％、11％、8％及2％。 （五）對於最關切的全球經濟議題的看法依序為主權債違約、二次衰退、通貨膨漲及通貨緊縮，與會人員認同比率分別為28％、20％、17％及14％。 （六）對於未來3年通貨膨漲的看法依序為溫和通膨（3~5％）、低度通膨（0~2％）、高度通膨（5~15％）及通貨緊縮，與會人員認同比率分別為46％、30％、14％及6％。 （七）全球金融風暴對於新興市場相對成熟市場投資價值看法的影響依序為重要影響、溫和影響、巨大影響及微幅影響，與會人員認同比率分別為42％、28％、16％及12％。 （八）擬增加新興市場投資的比重依序為增加10％~20％、增加超過20％及增加0~5％，與會人員認同比率分別為35％、25％及16％。 （九）全球金融風暴對非美元貨幣相對美元價值看法的影響依序為重要影響、溫和影響、巨大影響及微幅影響，與會人員認同比率為53％、25％、9％及4％。 （十）擬將美元資產調整為非美元資產的比重依序為調整高於20％、調整10％~20％、不調整及調整5~10％，與會人員認同比率為30％、25％、18％及14％。 （十一）對於是否採用或考量非市值加權指數的看法依序為不考量、考量及採用，與會人員認同比率分別為45％、33％及22％。 （十二）考量非市值加權指數，例如基本面指數，可望產生優於市值加權指數的效果。 （十三）長期而言，可考量適度降低美元資產持有比重。 （十四）檢視現有投資組合結構及未來金融市場展望後，主動投資及被動投資可互為搭配運用。 （十五）外匯風險的管理策略須考量投資機構本身的人力、投資系統、運作機制、機構屬性、得進行國外投資期間、是否有必須匯回本國貨幣的資金需求、是否有股價之壓力、是否為已實現匯兌損益或僅為帳面未實現匯兌損益等內部情況或條件，並考量利率水準、避險成本、自然避險的效果以及匯率市場回歸均值的特性等外部情況後，再採取最適的管理策略。