本專題利用1994年1月至2023年12月31個國家共465筆CPI的子項目指標，萃取與組合得到國家與區域通膨共同因子，最後再得到全球通膨共同因子，且探討國家間傳遞過程，且比較納入區域與全球通膨共同因子後，是否改善台灣通膨率樣本外預測績效等議題。本專題實證發現總結如下：(1)相較於國際機構(如世界銀行)需於隔年才能公布全球通膨率，本專題透過階層式因子模型所建構的全球、區域的通膨共同因子可按月公布，且與國際機構編製結果具高度共移性(co-movement)；(2)藉由動態關聯分析發現，COVID-19疫情是整個體系的重要轉折點，美國在體系內為主要傳播通膨衝擊的國家；(3)利用高維度資料預測模型並納入全球、區域通膨共同移動因子有助提升對台灣通膨預測之績效。