公務人員退休撫卹基金(以下簡稱本基金)受國人平均壽命延長、長期提撥不足兩大因素影響，基金財務問題惡化，根據本基金第5次精算評估報告書建議，除「調整提撥給付制度」外，「提高長期投資報酬率」亦為其中一項主要改善方向。為提升本基金管理效率及長期績效，以及參考他國退休制度演進及改革方向，公務人員退休撫卹基金監理委員會(以下簡稱本會)於2014年12月拜會新加坡中央公積金局(Central Provident Fund Borad)、新加坡政府投資公司(Government of Singapore Investment Corporation)、馬來西亞退休基金局(Retirement Fund Incorporated)、馬來西亞勞工公積金(Employee's Provident Fund)，針對退休基金發展趨勢、資產配置、投資管理與風險管理進行意見交流，另安排花旗銀行(Citigroup Inc.)介紹權益證券風險管理及貨幣管理、全盛資產管理公司(Massachusetts Financial Services)介紹新加坡年金制度、某大型資產管理公司介紹另類資產投資、象限基金顧問公司(Dimensional Fund Advisors)介紹Smart-Beta指數投資。 訪問過程發現，新加坡及馬來西亞退休基金面臨人口老化及平均餘命提高問題，除採提高提撥費率或延長退休年齡方式外，對於投資運用亦朝向多元專業且能提供長期較佳報酬之投資項目配置，並結合風險管理機制，以達收益與風險並重之目標。新加坡政府在處理公務員退休金制度轉換上，提供過渡期及較佳福利之誘因，促使公務員轉換至新制度，又能考量各類人員不同屬性，保留部分公務員於舊有制度，其思考規劃頗值參考。針對投資操作方面，除可考量朝中長期投資概念建構創造長期較佳報酬之投資組合外，不同投資項目及投資策略，搭配風險歸因與管理機制，亦能提升投資組合績效，同時降低風險。本次感謝新加坡及馬來西亞退休基金及資產管理機構諸多協助及提供寶貴經驗，以作為本基金退休制度、投資運用及業務監督之重要參考。