本報告係114年9月訪問摩根資產管理公司美國團隊及參加貝萊德資產管理公司研討會「BlackRock Educational Academy-Fixed Income and Equity」之內容彙整與心得報告。本次訪問旨在深化對全球主要資產管理機構投資理念、總體經濟分析及市場策略之理解，並藉由與投資團隊面對面交流，掌握最新投資趨勢與實務經驗。摩根資產管理公司之交流重點涵蓋美國股票、固定收益與ETF三大領域，其股票團隊採取嚴謹可重複的投資流程，藉以創造具競爭力的績效表現；固定收益團隊則以基本面、量化面與技術面組成共同研究語言，透過跨團隊合作提升決策一致性與研究效率；ETF團隊著重在說明如何透過資本市場部門強化產品流動性與交易穩定。貝萊德研討會內容涵蓋總體經濟環境、固定收益與股票市場等議題，全球經濟正處轉折期，通膨趨緩與政策不確定性交錯，人工智慧(AI)投資與企業獲利動能支撐美股表現；固定收益市場隨利率回歸常態，再度展現吸引力，成為具潛力的配置標的；此外，研討會亦強調人工智慧在投資研究上的應用。整體而言，本次訪問與研習有助於掌握國際資產管理機構的投資框架與市場前瞻，強化對全球金融市場脈動的理解，為後續資產配置與策略規劃提供參考依據。