本次SEACEN研訓中心舉辦之「央行計量模型」課程，為期5天，學員分別來自11個國家的央行。課程講師除包含有SEACEN研訓中心的研究人員外，另邀請土耳其Atılım University的Saygili教授、Asia School of Business (ASB) 的Karagedikli教授以及日本央行(BoJ)的專家授課。本報告從因果關係與內生性介紹如何於總體模型中評估各結構衝擊的影響。首先從短期限制法說明縮減式VAR與結構式SVAR模型間的關係，再介紹如何搭配外生工具變數於SVAR模型中來認定貨幣政策外生衝擊並估計其衝擊反應。此外，除了VAR模型外，另介紹如何以局部投影法，並結合工具變數來直接估計衝擊反應。本文亦以台灣資料為例，檢視以不同的SVAR模型以及局部投影法下的貨幣政策效果。最後介紹日本央行的大型總體預測模型，說明該模型的預測機制，以及實務應用上所遭遇的挑戰。