衍生性金融商品具有避險、高度槓桿及資產替代性等特色，能夠快速及準確的發現價格，進而提高資本市場的效率與流動性。避險者能夠利用衍生性金融商品規避短期內貨幣政策變動的風險，但難以完全避險，最終仍會面臨貨幣政策變動所帶來的影響，只是貨幣政策影響實質經濟體系的時間將會延長，且總體反應的程度將可能因衍生性金融商品的存在而較為緩和。央行透過公開市場操作執行其貨幣市場政策主要是藉銀行準備金的調節來影響準備貨幣與短期利率水準。利率衍生性金融商品的存在可能會影響到銀行對準備金的需求，短暫影響到央行公開市場操作效果，但由於央行公開市場操作具有自主性、伸縮性、可逆性及精確性等四大優點，央行仍是決定準備貨幣數量與價格的決定者，達成貨幣政策維持物價穩定的目標的能力，不會因利率衍生性金融商品存在與發展而喪失。